Conditions de Trading des devises

​​REMARQUE: le plan tarifaire FX60 basé sur le volume FX (USD 60 par million USD traité) est appliqué aux comptes Standard par défaut. Si les plans tarifaires se basent sur un seuil minimum de commission mensuelle cumulée, il est important de prendre note que lorsque ce seuil minimum de commission mensuelle cumulée pour ce plan tarifaire n’est pas atteint par un client, alors la différence de prix sera facturée au client. ​ ​

​​ Conditions de trading au comptant Forex

Couleurs des tickets de passage d’ordres

Pour le Forex Spot et les Contrats à Terme sur devises, les boutons de trade sur la plateforme de trading de Saxo Banque sont en rouge (pour la vente) et en bleu (pour l'achat) pour tous les instruments dont:
  1. Les prix sont affichés en temps réel
  2. Le marché est ouvert

Les instruments dont les prix ne sont pas affichés en temps réel ou dont le marché n'est pas ouvert apparaissent en gris.

Les instruments impossibles à traiter disposeront de boutons sur lequel on ne peut pas cliquer.

Pour les Options Forex, la couleur des boutons de trade dépendra de la disponibilité des prix:
  • Vert - des prix affichés en temps réel sont disponible pour l'auto-exécution
  • Jaune - les prix sont disponibles sur la base de Request For Quote (RFQ - demander de prix). Un courtier pourra manuellement indiquer le prix, qui deviendra alors vert et pourra être traité
  • Violet - le marché est fermé (le trading et le RFQ sont indisponibles)

Opérations sur cotations

Saxo Bank exécute les demandes de trading de ses clients sur la base des ordres qu'ils émettent. Cela s'applique à l'ensemble de la gamme d'instruments de Saxo Bank, à l'exception des options FX échangées sur la base de modèles de cotations (tarification en vert).

Un modèle basé sur des ordres fournit un prix exécutable dépendant de la liquidité propre de Saxo Bank en plus de la liquidité disponible sur une base plus large d'accès direct au marché.  La tolérance concernant les prix définie par les clients leur accorde un meilleur contrôle de négociation de leur ordre, avec la possibilité de profiter d'une hausse des cours. Un modèle basé sur des ordres peut donner lieu à des exécutions partielles en cas de manque de liquidité disponible au prix et/ou au volume demandés. 

La tolérance concernant les prix détermine le prix minimum (en cas de vente) et le prix maximum (en cas d'achat) que le client se sent en mesure d'accepter. La tolérance peut s'exprimer en tant que valeur fixe ou sous la forme d'un pourcentage du cours actuel du marché. La valeur par défaut est fixée à 0,01% du prix actuel du marché pour toutes les paires de devises, mais elle peut se configurer au cas par cas pour chaque paire de devises.

Divers types d'ordres peuvent être utilisés pour entrer ou sortir une position. Voir Exécution des ordres.

Trading sur tranches

Différents spreads sont fournis pour différentes fourchettes de prix. Les spreads les plus serrés concernent les plus petites fourchettes. Les montants de trades supérieurs aux fourchettes de prix les plus larges seront soumis à une intervention manuelle. Cependant, seule une petite proportion des ordres placés chez Saxo Bank exige une intervention manuelle.

Voyez un aperçu global des spreads pour toutes les paires de devises. ​

Report à J 1/J 2

Toutes les positions Forex restant ouvertes pendant la nuit sont soumises à une réévaluation des taux d'intérêt de crédit ou de débit en vue de refléter la prolongation de la position à une nouvelle date de valeur. Cette opération, connue sous le nom de Rollover Tom/Next, est appliquée aux positions Spot encore ouvertes à 17h00, heure de l'Est (heure de New York), n'importe quel jour de trading.

Ce 'rollover' se décompose en deux parties: les points de swap tom/next et le financement de profits non-réalisés ou de pertes. Le surplus ou le manque qui résulte du rollover est ajouté/déduit du prix précédent d'ouverture de la position. Apprenez-en plus sur le Rollover Tom/Next.​

Taille minimum des opérations

En-dessous du montant-limite, des frais minimums de fiche d'ordre de 10 USD sont prélevés sur le trade afin de couvrir les frais administratifs. Pour la plupart des paires de devises, ce montant-limite est de 5.000 unités de la devise de base, cependant des variations peuvent avoir lieu. Les métaux précieux peuvent être traités à partir d'une once.

Les trades ne peuvent pas être exécutés en-dessous des Tailles minimales de Trade (sauf pour couvrir une position ouverte en-dessous de la taille minimale de trade).​​

Horaires de trading Forex

Saxo Bank est ouverte pour le trading de Forex du lundi matin, 5h00 - heure de Sydney - à vendredi après-midi, 17h00 -heure normale de l'Est (heure de New York).

Cependant, certaines paires de devises disposent d'heures de trading spécifiques, comme le précise le tableau ci-dessous.
 
Paires de devises​Horaires de trading
​RON08h15 à 17​​h00 CET
ILS07h00 à 17h00 CET
SAR, AED​07h00 à 15h00 CET​
Métaux précieux (XAU, XAG, XPD, XPT)​*18h00 à 17h00 EST ​
RUB07:00 GMT to 19:00 GMT **​07h00 GMT à 19h00 GMT **​
HRK​07h00 à 15h00 GMT

* Pour toutes les paires de métaux, des heures d'ouverture spécifiques s'appliquent les jours de fête nationale aux États-Unis pour refléter les horaires du marché des contrats à terme sous-jacents:

** Si les liquidités sont insuffisantes sur le marché, ces horaires d'ouverture pourraient être réduits davantage, au jour par jour.

Dates spéciales et horaires pour les Métaux FX

Date de la fêteHoraires de trading spéciaux
Journée Martin Luther King 2016  18 janvier 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET,
Reprise du trading à 18:00 US ET​
President's Day 2016 15 February 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET,
Reprise du trading à 18:00 US ET
Vendredi Saint 2016 25 mars 2016Fermé
Journée de Commémoration 2016 30 mai 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET,
Reprise du trading à 18:00 US ET
Fête de l'Indépendance 2016 04 juillet 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET, 
Reprise du trading à 18:00 US ET
Fête du Travail 2016 05 septembre 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET, 
Reprise du trading à 18:00 US ET​
Thanksgiving 2016 24 novembre 2016
Arrêt des trades à 13:00 US ET,
Reprise du trading à 18:00 US ET
Thanksgiving 2016 25 novembre 2016
Fermeture anticipée à 13h4​5 US ET
Noël 2016 26 décembre 2016Fermé
Nouvel An 2017 02 jenvier 2017​
Fermé
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Dates de valeur

La plupart des positions Forex Spot ont une date de valeur à J+2. Cela veut dire qu'elles sont réglées deux jours ouvrables après la date d'exécution. Il y a quelques exceptions: les paires USDTRY, USDRUB et USDCAD, qui ont toutes une date de valeur à J+1.

Chez Saxo Bank, les positions Forex Spot ne se règlent pas. Les positions qui restent ouvertes à la fin de la journée de trading sont prolongées jusqu'à la nouvelle date de valeur Spot, telles qu'elle est expliquée sous "rollover Tom/Next"​

Approche « FIFO »

Au moment du netting des positions Forex ouvertes, Saxo Bank se sert des règles FIFO, ce qui veut dire que la première position que vous ouvrez est la première position fermée.

Par exemple: Vous traitez la paire EURUSD en ouvrant les positions suivantes:

1)​​Achat d'1 million d'EURUSD
2) ​Achat d'1 million d'EURUSD​
3)​Vente d'1 million d'EURUSD
4)​Sell 2M EURUSD​Vente d'1 million d'EURUSDVente de 2 millions d'EURUSD
Vente totale:  Sell 1M EURUSD​1 million d'EURUSD
 

La première position longue 1) sera compensée par la première position courte 3). La deuxième position longue 2) sera compensée par la moitié de la deuxième position courte 4). Il reste alors une position courte d'1 million d'EURUSD à la fin de la journée.​

Valeur PNO FX

La valeur NOP FX (Net Open Position Value - Valeur nette de la position ouverte) est la somme de toutes les expositions individuelles courtes pour toutes les devises converties dans la devise de base du compte.

Si votre valeur NOP FX dépasse la limite NOP FX, vous pourrez uniquement placer des trades FX qui ferment des positions ou qui réduisent la valeur NOP FX. Si vous avez dépassé la limite et que vous tentez de traiter au-delà de cette limite, un message d'erreur vous informera que la limite NOP a été franchie. 

La répartition des expositions en devises individuelles, utilisée pour calculer la valeur NOP FX, peut être trouvée sous l'onglet "Compte" - "Exposition du Compte" dans SaxoTrader. ​

Conditions de trading des contrats de change à terme sec

Liquidité importante

Avec plus de 123 contrats à terme sur devises outrights échangés chez Saxo Bank, vous bénéficiez d'une grande liquidité pour toutes les grandes paires de devises​.

Choisissez votre propre date de valeur

Les contrats à terme sur devises outrights sont traités avec une date de valeur future définie à l'avance. Vous pouvez choisir n'importe quelle date de valeur (date aléatoire).​

Netting

Les positions à terme outright fermées sont nettées lorsque la date de valeur de le position devient celle de l'actuelle date de valeur Spot. Autrement dit, la position n'est plus à terme, mais au Spot.

Lorsque la date de valeur d'une position à terme outright ouverte est celle de l'actuelle date de valeur Spot, elle est soumise à des rollovers tom/next et est alors traitée comme une position Spot normale.​