S

Solde de trésorerie

Valeur actuelle des liquidités disponibles sur votre compte.

Soutien

Niveau auquel un cours orienté à la baisse est supposé ralentir sa chute ou inverser sa tendance lorsque les intervenants du marché se remettent à acheter l'instrument.
Le contraire du soutien est la résistance.

Spéculation

Acheter et vendre dans le seul espoir d’enregistrer des gains, à la différence des opérations réalisées pour des raisons liées à l'activité économique.

Stratégie de retournement (ratio rendement-risque ou risk reversal)

Opération simultanée d’acquisition d’une option d’achat (de vente) hors de la monnaie et de cession d’une option de vente hors de la monnaie, généralement, sans prime payée à la souscription.
Les Options achetées et vendues auront la même valeur notionnelle et la même date d’échéance prédéterminée; les deltas seront en général établis à 25 %.
Selon le modèle Black & Scholes, l’achat et la vente d’Options de même delta (et par conséquent de contrat de change à terme hors de la monnaie) ne génèrent aucun coût. En pratique, le marché favorise toujours l’une des deux parties.
Dans le cas le plus simple, la volatilité implicite des options de vente et d’achat hors de la monnaie présentant un prix d’exercice et une date d’échéance identiques diffère et le coût supplémentaire de la partie favorisée est communément appelé écart du ratio rendement-risque (ou risk reversal).
Cet écart reflète l'opinion du marché selon laquelle la distribution des probabilités n’est pas symétrique autour du contrat de change à terme, mais décentrée vers la partie favorisée.
Une autre interprétation consisterait à considérer que la volatilité implicite serait corrélée au cours au comptant, ce qui est impossible selon le modèle Black & Scholes.

Swap

Ordre de négocier au comptant (d’acheter, par exemple) un instrument sur le marché des devises et de procéder à la transaction inverse (vendre, par exemple) à un cours déterminé à une date ultérieure.
Si la première transaction est fixée à une date ultérieure, l’opération est alors un contrat terme contre terme. Il existe d’autres variantes, tels que les swaps au jour le jour, les swaps tom/next (J+1, J+2).

Symbole

Encore appelé ticker.
Combinaison de lettres servant à identifier sans équivoque un instrument négocié.
Par exemple, sur le marché des devises, le symbole de l’instrument dollar contre yen est USDJPY.
VOLVb:xome est un exemple de symbole de CFD.
JYZ5 est un exemple de contrat à terme.
MAERSKa:xcse est un exemple d’action.